Beyond Weekly Insight | Tech เริ่มฟื้น จับตาโอกาสรอบใหม่กำลังกระจายทั่วโลก

Beyond Wealth | 9 สิงหาคม 2569

ตลาดหุ้นโลกเริ่มกลับมาอยู่ในจุดที่น่าสนใจ หลังหุ้น Tech และ Semiconductor เผชิญแรงขายจาก Momentum Unwinding ในช่วงที่ผ่านมา แม้ราคาหุ้นปรับฐาน แต่ภาพกำไรและการลงทุนด้าน AI ยังแข็งแกร่ง

ขณะเดียวกัน ผลประกอบการไตรมาส 2 สะท้อนว่า Earnings Growth เริ่มกระจายจาก Big Tech ไปยัง Financials, Industrials, Defense และ Electrification มากขึ้น ทำให้โอกาสการลงทุนรอบนี้ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงหุ้น AI

1. หุ้นกลุ่ม Tech ยังน่าสนใจ

การปรับฐานของหุ้น Semiconductor ช่วยลดความตึงตัวของ Valuation ขณะที่ Hyperscaler ยังเดินหน้าเพิ่ม CAPEX ด้าน AI และ Data Center ต่อเนื่อง และแนวโน้มกำไรของอุตสาหกรรมยังแข็งแรง

Beyond House View: ยังคงมองบวกต่อ AI และ Semiconductor และใช้การปรับฐานเป็นจังหวะทยอยสะสมผ่าน MEGA10AI-A และ SCBSEMI(A)

2. Earnings เริ่ม Broadening

การเติบโตของกำไรไม่ได้กระจุกตัวอยู่เฉพาะหุ้น Tech อีกต่อไป โดย Financials, Industrials, Defense และ Electrification เริ่มมี Earnings Momentum ที่ดีขึ้น

ภาพนี้สนับสนุนการกระจายพอร์ตไปยังตลาดที่ยังมี Valuation น่าสนใจและมีปัจจัยขับเคลื่อนเฉพาะตัว

Beyond House View: เพิ่มน้ำหนักหุ้นยุโรปผ่าน ES-EG และ ES-GER เพื่อรับโอกาสจาก Industrial, Defense และ Electrification

ขณะที่ Emerging Markets ยังมีโอกาสจาก Semiconductor Supply Chain, Manufacturing และการฟื้นตัวของกำไรในเอเชีย

Beyond House View: กระจายเข้าสู่ EM ผ่าน K-SEMQ และเพิ่ม Exposure ต่อเกาหลีใต้ผ่าน SCBKEQTG

3. ยังควรมีทองติดพอร์ต

แม้ภาพตลาดหุ้นยังเป็นบวก แต่ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย ราคาน้ำมัน และ Geopolitics ยังไม่หมดไป

Beyond House View: ยังคงถือทองคำผ่าน SCBGOLD เพื่อช่วยลดความผันผวนของพอร์ต

#BeyondWealth #WeeklyInsight #AI #Semiconductor #Europe #EmergingMarkets #Gold