🎖 Beyond Fund Top Pick 10 กองทุนรวมน่าสนใจเดือนสิงหาคม 2569 หลังตลาด Deleverage หุ้นธีม AI และ Memory

Beyond Wealth | 3 สิงหาคม 2569

ตลาดในเดือน ก.ค. 2569 เป็นช่วงเวลาที่กลุ่มเทคโนโลยีปรับฐานและผันผวนสูงขึ้นจากความกังวลเรื่องความก้าวหน้าของอุตสาหกรรม Semiconductor ในจีน, แรงขายตามกลไกตลาดจาก Leveraged ETFs ของเกาหลีใต้ และแนวโน้มของ FED ที่ส่งสัญญาณ Hawkish ชัดเจน

ในเดือน ส.ค. 2569 เราเริ่มเชื่อมโยงภาพและธีมการลงทุนได้ชัดเจนขึ้นหลังบริษัทใหญ่ในสหรัฐฯ เกาหลีใต้และญี่ปุ่นทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2569 

ธีมที่มีแนวโน้มจะเกิดขึ้นในเดือนนี้ คือ ธีม Broadening หรือขึ้นแบบกระจายหลายตัวหลายอุตสาหกรรม โดยกองทุนรวมที่มีแนวโน้มจะได้ประโยชน์จากธีมนี้ ได้แก่: 

(1) ธีม AI Broadening

MEGA10AI-A, SCBSEMI(A), SCBKEQTG 

ผลประกอบการของกลุ่ม Hyperscaler เติบโตขึ้นทั้งรายได้และกำไร ปรับ Guidance ขึ้น และเพิ่มงบลงทุน CAPEX งบของ AMZN, MSFT, GOOG มีการเติบโตของธุรกิจ Cloud โดดเด่น เริ่มหาเงินจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น 

CAPEX ที่เพิ่มขึ้นจะลงมาถึง Supply Chain ของอุตสาหกรรม Semiconductor ครอบคลุมทั้งอุตสาหกรรมตั้งแต่วัตถุดิบ, เครื่องจักรที่ใช้ในการผลิตและทดสอบ, ชิป AI ขั้นสูง, กระบวนการ Packaging ซึ่งจะทำให้หุ้นในกองทุนรวม SCBSEMI(A) มีแนวโน้มได้ประโยชน์

(2) ธีมสงครามและเงินเฟ้อ

SCBGOLD, SCBCOMP, MGALL-UH

ราคา Commodity กลับมาสูงขึ้นทั้งสินค้าเกษตรและราคาน้ำมัน หลังภาวะ El Nino (อากาศแปรปรวน ร้อนจัด ฝนตกน้อย ส่งผลให้ผลผลิตลดลง ต้นทุนและราคาสูงขึ้น) และสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางที่ยังไม่มีทีท่าจะจบลงโดยง่าย เพื่อกระจายความเสี่ยงในกรณีที่เงินเฟ้อยืดเยื้อ SCBCOMP และ MGALL-UH มีแนวโน้มได้ประโยชน์

(3) กระจายความเสี่ยงและหาธีม Value

ES-EG-A, K-SEMQ, KT-BOND, ES-INDONESIA

ในขณะที่ตลาดกังวลเรื่องกลุ่มหุ้นเทคโนโลยี กองทุน ES-EG-A เน้นคัดเลือกบริษัทฯ ที่อยู่ในอุตสาหกรรมที่เติบโต ตลาดยังไม่เห็นมูลค่า 

K-SEMQ เน้นหุ้น Emerging Market ทั่วโลกโดยมีส่วนของจีน, ไต้หวัน, อินเดีย กระจายความเสี่ยงให้มีหุ้นหลายอุตสาหกรรม ลดความเสี่ยงลง

KT-BOND เป็นกองทุนตราสารหนี้อายุเฉลี่ย 6.82 ปี Yield to maturity 6.33% มุ่งหวังสร้างผลตอบแทนเหนือดัชนีชี้วัด มีแนวโน้มได้ประโยชน์หากสถานการณ์สงครามคลี่คลายลง เงินเฟ้อลดลง

ES-INDONESIA ข้อมูลจาก Bloomberg ระบุว่าตลาดหุ้นอินโดนีเซียมีค่า Forward P/E ต่ำกว่า -2.5 S.D. ในรอบ 10 ปี สวนทางกับเป้า GDP ที่ยังคงสูงที่ระดับ 5% EPS ถูกนักวิเคราะห์ปรับขึ้น มองว่าเป็นจังหวะน่าสนใจสำหรับการลงทุนในกองทุน Active ที่ทำผลงานดีกว่าดัชนี

📍 มุมมอง Beyond Wealth
ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนและความไม่แน่นอนสูง ผลประกอบการจะเป็นปัจจัยชี้นำราคาหุ้นในระยะยาว ดังนั้น กลยุทธ์ที่เหมาะสมในช่วงนี้ควรกระจายความเสี่ยง เพื่อให้สามารถลงทุนและยืนระยะไปกับตลาดในระยะยาวได้ 

#BeyondWealth #AssetAllocation #FundTopPick