Beyond Fund Watch | จากโดรนไปถึงอวกาศ 3 กองทุนใหม่ที่ต้องจับตา

Beyond Wealth | 7 มิถุนายน 2569
 

สัปดาห์นี้มีกองทุน IPO ใหม่ที่น่าสนใจ 3 กอง ซึ่งให้ภาพการลงทุนคนละแบบ ตั้งแต่ธีมอนาคตอย่าง Space Economy, Drone & Modern Warfare ไปจนถึงกองทุนหุ้นโลกแบบ Passive ที่ขึ้นลงตามภาพรวมตลาดหุ้นโลก

จุดที่น่าสนใจคือ ทั้ง 3 กองสามารถแบ่งบทบาทในพอร์ตได้ค่อนข้างชัด X-SPACE เป็นธีมอวกาศที่กลับมาอยู่ในเรดาร์ของตลาด DAOL-DRONE จับธีมโดรนและสงครามสมัยใหม่ที่ได้แรงหนุนจากภูมิรัฐศาสตร์โลก ส่วน UWEQP เป็นหุ้นโลกกว้าง ๆ ผ่านดัชนี MSCI ACWI เหมาะกับการกระจายลงทุนมากกว่าการเลือกธีมเฉพาะทาง

กองแรกคือ X-SPACE หรือ กองทุนเปิดเอ็กซ์สปริง สเปซ อินโนเวเตอร์ อิควิตี้ เปิดเสนอขายระหว่างวันที่ 4 - 10 มิ.ย. 69 โดยลงทุนใน Tema Space Innovators ETF ซึ่งเป็นกองทุนหลักในตลาดหุ้นสหรัฐฯ บริหารแบบ Active และเน้นหุ้นกลุ่มธุรกิจอวกาศทั่วโลก ไม่ได้จำกัดแค่บริษัทจรวดหรือดาวเทียม แต่ครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานดาวเทียม การสื่อสาร ข้อมูลภูมิสารสนเทศ เทคโนโลยีอวกาศ และธุรกิจที่ได้ประโยชน์จากการใช้งานอวกาศเชิงพาณิชย์มากขึ้น

ธีมอวกาศรอบนี้ไม่ได้ขับเคลื่อนแค่ภาพฝันเรื่องการเดินทางสู่อวกาศ แต่เริ่มเชื่อมกับ use case ที่จับต้องได้มากขึ้น ทั้งต้นทุนการปล่อยจรวดที่ลดลง ผลการดำเนินงานของ SpaceX การขยายตัวของเครือข่ายดาวเทียม การใช้งานข้อมูลจากอวกาศ และแนวคิด Orbital AI Data Center ที่ทำให้อวกาศเริ่มถูกมองเป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูลในอนาคต

ในเชิงผลการดำเนินงาน Tema Space Innovators ETF ปรับตัวขึ้น 50.47% ในช่วง 1 เดือน และเพิ่มขึ้น 66.16% นับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน จากข้อมูลของ XSpringAM ณ วันที่ 28 พ.ค. 69 สะท้อนว่าแรงเก็งกำไรและความคาดหวังต่อธีม Space Economy กลับมาแรงมากในระยะสั้น แต่เมื่อราคาวิ่งขึ้นเร็ว ความเสี่ยงเรื่องจังหวะเข้าลงทุนก็สูงขึ้นตามไปด้วย

กองที่สองคือ DAOL-DRONE หรือ กองทุนเปิด ดาโอ โดรน แอนด์ โมเดิร์น วอร์แฟร์ เปิดเสนอขายระหว่างวันที่ 9 - 15 มิ.ย. 69 โดยลงทุนใน Defiance Drone & Modern Warfare ETF บริหารโดย Defiance ETFs LLC และมุ่งสร้างผลตอบแทนตามดัชนี BITA Drone & Modern Warfare Select Index ในรูปแบบ Passive Management

จุดเด่นของธีมนี้คือการเชื่อมกับโดรน เทคโนโลยีทหารขั้นสูง Cybersecurity, AI, อวกาศ และระบบป้องกันประเทศยุคใหม่ เพราะรูปแบบสงครามกำลังเปลี่ยนจากการพึ่งพายุทโธปกรณ์ขนาดใหญ่ ไปสู่ระบบที่ใช้ข้อมูล ความเร็ว ความแม่นยำ และต้นทุนต่อภารกิจที่ต่ำลง โดรนจึงเริ่มกลายเป็นแกนสำคัญของปฏิบัติการยุคใหม่ ขณะที่ดาวเทียม ระบบสื่อสาร และข้อมูลแบบ Real-time กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานของความได้เปรียบทางยุทธศาสตร์

ในเชิงผลการดำเนินงาน Defiance Drone & Modern Warfare ETF ปรับตัวขึ้น 73.28% YTD, 49.52% ในช่วง 1 เดือน, 59.14% ในช่วง 3 เดือน, 83.12% ในช่วง 6 เดือน และ 69.18% นับตั้งแต่จัดตั้งกองทุน จากข้อมูลของ Defiance ณ วันที่ 31 พ.ค. 69 โดยพอร์ตมีน้ำหนักในสหรัฐฯ ราว 88.99% และมีน้ำหนักหลักในกลุ่ม Industrials 67.03% และ Information Technology 26.88% สะท้อนว่าธีมนี้กำลังได้แรงหนุนทั้งจากงบกลาโหม เทคโนโลยีความมั่นคง และความต้องการระบบป้องกันประเทศยุคใหม่ แต่ก็เป็นธีมที่ราคาหุ้นหลายตัวอาจตอบรับข่าวดีไปมากแล้วเช่นกัน

กองที่สามคือ UWEQP หรือ กองทุนเปิด ยูไนเต็ด เวิลด์ อิควิตี้ พาสซีฟ ฟันด์ เปิดเสนอขายระหว่างวันที่ 8 - 16 มิ.ย. 69 ลงทุนครั้งแรกขั้นต่ำเพียง 1 บาท โดยลงทุนใน iShares MSCI ACWI ETF ซึ่งเป็นกองทุนหลักที่บริหารโดย BlackRock เพื่อสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับดัชนี MSCI ACWI ครอบคลุมหุ้นขนาดใหญ่และกลางทั้งในตลาดพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ พร้อมป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดแบบ Fully Hedged

ในเชิงผลการดำเนินงาน iShares MSCI ACWI ETF ปรับตัวขึ้น 12.47% YTD, 29.24% ในช่วง 1 ปี, 21.38% ต่อปีในช่วง 3 ปี, 11.35% ต่อปีในช่วง 5 ปี และ 12.82% ต่อปีในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา แม้ผลตอบแทน 10 ปีจะต่ำกว่า S&P 500 ที่ทำได้เฉลี่ย 13.65% ต่อปี แต่ข้อดีของ ACWI คือการกระจายความเสี่ยงข้ามหลายประเทศและหลายตลาด เหมาะกับคนที่ต้องการหุ้นโลกเป็นแกนของพอร์ตมากกว่าการลงทุนกระจุกตัวในตลาดใดตลาดหนึ่ง
 

📌 มุมมอง Beyond Wealth

กองทุน IPO รอบนี้น่าสนใจตรงที่เป็นเหมือนการให้เราเลือก “บทบาทของเงินลงทุน” ในพอร์ตให้ชัดขึ้น ว่าต้องการเพิ่มโอกาสจากธีมอนาคตที่ผันผวนสูง หรือต้องการวางฐานหุ้นโลกแบบกระจายกว้างและเข้าใจง่ายกว่า

สำหรับ X-SPACE และ DAOL-DRONE จุดเด่นคือ narrative แข็งแรง ทั้งเศรษฐกิจอวกาศ โดรน เทคโนโลยีความมั่นคง AI ดาวเทียม และโครงสร้างพื้นฐานยุคใหม่ แต่ผลตอบแทนของ Master Fund ที่ปรับขึ้นแรงในช่วงสั้นก็เป็นสัญญาณให้ระมัดระวังเรื่องจังหวะลงทุน เพราะธีมที่ดีไม่ได้แปลว่าราคาเข้าซื้อจะดีเสมอไป ทั้งสองกองจึงเหมาะกับการใช้เป็น Satellite Portfolio ในสัดส่วนจำกัด และทยอยสะสมมากกว่าการใส่น้ำหนักมากตั้งแต่ต้น

ส่วน UWEQP มีบทบาทต่างออกไป เพราะเป็นกองทุนหุ้นโลกแบบ Passive ที่ลงทุนกว้างผ่าน MSCI ACWI และป้องกันความเสี่ยงค่าเงินแบบ Fully Hedged จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการวางฐานหุ้นโลกให้พอร์ตแบบเรียบง่าย แม้ในอดีต ACWI จะทำผลตอบแทนระยะยาวต่ำกว่า S&P 500 แต่ข้อดีคือการกระจายการลงทุนที่กว้างกว่า และลดการพึ่งพาตลาดเดียวมากเกินไป

คำถามสำคัญจึงไม่ใช่ว่า “กองไหนดีที่สุด” แต่คือ “กองไหนเหมาะกับพอร์ตของเราในตอนนี้มากกว่า” ถ้าต้องการเพิ่มโอกาสจากธีมอนาคต X-SPACE และ DAOL-DRONE อาจเป็นตัวเลือกในฝั่ง Satellite Portfolio แต่ถ้าต้องการเพิ่ม Core Portfolio หุ้นโลก กอง UWEQP อาจตอบโจทย์กว่า

#BeyondWealth #BeyondFundWatch #กองทุนใหม่ #IPOFund #XSPACE #DAOLDRONE #UWEQP #SpaceEconomy #DroneEconomy #GlobalEquity